ما هو سوق السندات؟ كيف تستعيد أموال السندات؟

أ كفالة هو نوع من أوراق الدين يمثل قرضًا يقدمه مستثمر ، يُعرف باسم حامل السند ، إلى مقترض ، يُعرف باسم المُصدر. يمكن أن يكون مُصدر السند شركة أو حكومة أو كيانًا آخر.

عندما يصدر المُصدر سندًا ، فإنه يوافق على أن يدفع لحامل السند معدل فائدة ثابتًا ، يُعرف باسم سعر القسيمة ، خلال فترة زمنية محددة ، تُعرف باسم مدة السند. في نهاية المدة ، يوافق المُصدر أيضًا على سداد القيمة الاسمية للسند لحامل السند ، والمعروفة أيضًا باسم الأصل.

تعتبر السندات أقل خطورة استثمار من مخازن، لكنها تميل أيضًا إلى تقديم عوائد أقل. تعتبر بشكل عام أن تكون أكثر أمانًا استثمار من الأسهم ويستخدمها العديد من المستثمرين لتنويع محافظهم الاستثمارية.

يتم تداول السندات في سوق السندات ، وهو سوق مالي حيث يمكن للمستثمرين الشراء و يبيع سندات. ينقسم سوق السندات إلى قسمين: السوق الأولي ، حيث يتم إصدار سندات جديدة ، والسوق الثانوي ، حيث يتم تداول السندات الحالية. يعتبر سوق السندات من أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم ، حيث يبلغ حجم السوق الإجمالي أكبر من سوق الأسهم.

باختصار ، السند هو سند دين يمثل قرضًا للمُصدر ، والذي يدفع فائدة ويسدد القيمة الاسمية عند الاستحقاق. تعتبر استثمارات أقل خطورة من الأسهم ويتم تداولها في سوق السندات.

كيف تستعيد أموال السندات؟

عندما تشتري سندًا ، فأنت تقرض أساسًا مال لمُصدر السند ، والذي يمكن أن يكون شركة أو حكومة أو كيانًا آخر. في مقابل إقراض أموالك ، يوافق المُصدر على دفع فائدة لك على مدى فترة زمنية وإعادة رأس مالك ، المعروف أيضًا بالقيمة الاسمية للسند ، عند الاستحقاق.

عادةً ما يتم إرجاع القيمة الاسمية للسند إلى حامل السند في تاريخ الاستحقاق ما لم يتخلف المصدر عن الوفاء بالتزامات السداد ، وهو ما يمكن أن يحدث إذا كان المُصدر غير قادر على دفع الفائدة أو سداد القيمة الاسمية للسند.

بعض السندات قابلة للاستدعاء ، مما يعني أن المصدر لديه خيار إعادة شراء السند قبل تاريخ الاستحقاق. يمكن لحملة السندات استعادة القيمة الاسمية إذا قام المُصدر باستدعاء السند أو يمكن لحامل السندات بيعه إلى مستثمر آخر في السوق الثانوية.

من المهم ملاحظة أن سعر السند يمكن أن يتقلب في السوق الثانوية ، وقد يتلقى حامل السند أكثر أو أقل من القيمة الاسمية عند بيع السند قبل الاستحقاق.

باختصار ، عادةً ما يسترد حملة السندات أموالهم في تاريخ الاستحقاق ، ولكن يمكن أن يختلف اعتمادًا على نوع السند وقدرة المُصدر على السداد ويمكن لحامل السندات استرداد أموالهم في وقت مبكر إذا كان السند قابلاً للاستدعاء وبيعه في السوق الثانوية.

أين يمكننا شراء السندات؟

يمكن شراء السندات من خلال عدة قنوات منها:

1. مباشرة من المصدر: تسمح بعض الشركات والبلديات والحكومات للأفراد بشراء السندات مباشرة منهم. يُعرف هذا باسم التنسيب المباشر.
2. شركات السمسرة: يمكن للمستثمرين شراء وبيع السندات من خلال شركة وساطة مثل TD Ameritrade و E-Trade و Charles Schwab و Fidelity وغيرها.
3. استثمار البنوك: البنوك الاستثمارية مثل Goldman Sachs و JP Morgan و Morgan Stanley تضمن السندات وتوزعها بالإضافة إلى المساعدة في تداول السوق الثانوية.
4. متصل منصات تداول السندات: هناك بعض المنصات عبر الإنترنت المتخصصة في تداول السندات مثل سندات الموني ، و TreasuryDirect ، وغيرها.
5. البنوك و الإئتمان الاتحادات: تقدم بعض البنوك والاتحادات الائتمانية أيضًا خيارات استثمار السندات لعملائها.

باختصار ، يمكن شراء السندات مباشرة من المُصدر ، من خلال شركات الوساطة ، والبنوك الاستثمارية ، ومنصات تداول السندات عبر الإنترنت ، والبنوك والاتحادات الائتمانية.

فيما يلي بعض المواقع الإلكترونية حيث يمكنك شراء السندات وتداولها:

1. TreasuryDirect: يتم تشغيل هذا الموقع من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ويسمح لك بشراء وإدارة واسترداد سندات الخزانة ، بما في ذلك سندات الخزانة ، مباشرة من الحكومة.
2. MuniBonds: هذا موقع إلكتروني متخصص في السندات البلدية ويسمح لك بالبحث عن وشراء السندات البلدية من المصدرين في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
3. TD Ameritrade: هذه شركة وساطة عبر الإنترنت تتيح لك تداول مجموعة متنوعة من السندات ، بما في ذلك سندات الشركات والبلديات وسندات الخزانة.
4. التجارة الإلكترونية: هذه شركة وساطة أخرى عبر الإنترنت تقدم مجموعة واسعة من خيارات تداول السندات ، بما في ذلك سندات الشركات والبلديات.
5. الإخلاص: تقدم شركة الخدمات المالية هذه خدمات تداول السندات وصناديق السندات ، مما يسمح لك بشراء السندات وتداولها عبر الإنترنت.
6. Charles Schwab: تقدم شركة الوساطة عبر الإنترنت هذه خدمات تداول السندات وصناديق السندات ، مما يتيح لك شراء السندات وتداولها عبر الإنترنت.

من المهم ملاحظة أنه قبل شراء أي سندات ، من الضروري إجراء البحث الخاص بك ، والتشاور مع مستشار مالي أو محترف ، وفهم الشروط والمخاطر المرتبطة بالسند الذي ترغب في شرائه.